מסלולי השקעה כשרים

מהם מסלולי השקעה כשרים ? מה מאפיין אותם ומהם הפרמטרים לנהל מסלול השקעה כשר? מהן חברות כשרות?

מרבית חברות ניהול ההשקעות הגדולות בישראל מנהלים היום אפיקי השקעה כשרים.
מהם מסלולי השקעה כשרים? מה מאפיין אותם ומהם הפרמטרים לנהל מסלול השקעה כשר? מהן חברות כשרות?

חברות כשרות הן חברות שמחזיקות בהיתר עסקה, ושאינן פועלות בשבת.
היתר עסקה מגדיר את ההלוואות (אג"ח) שמנפיקה החברה כשותפות בעסקיה ואת הריבית הנגזרת מהלוואות אלה כחלק מריווחי החברה (בדרך זו מתמודדים עם האיסור ההלכתי על הענקת הלוואות בריבית).
חברות המנהלות השקעות באחריות ובהוגנות.


מי יכול להשקיע באפיקים כשרים?

האפיקים הכשרים זמינים כיום למשקיעים בקרנות הפנסיה, קרנות ההשתלמות, קופות הגמל, קרנות נאמנות, תכניות חסכון לכל ילד ובתיקי השקעות. הלקוחות כיום באפיקי ההשקעה הכשרים הם בעיקר חרדים וכאלה שמזדהים עם הציונות הדתית.


מי מחליט שחברה היא כשרה או לא כשרה?

קיימים 3 גופים בישראל שממיינים חברות לכשרות וללא כשרות. הרב אריה דביר, "ועד הרבנים תשואה כהלכה" המורכב מזרמים שונים של חרדים ומכון כת"ר, שמזוהה עם הציונות הדתית.
גופים אלו בודקים שמירת שבת בחברות השונות ונושאים הקשורים להיתר עסקה. הגופים אינם בודקים ציווים אחרים ביהדות שכן בדיקות אלא קשות יותר לביצוע. שמירת שבת והיתר עסקה הם פרמטרים קלים לבדיקה ולביצוע.

 

מהי הפופולאריות של ההשקעה במסלולי ההשקעה הכשרים?

האפיקים הכשרים מנהלים כיום כ-10 מיליארד שקלים. בישראל כשלושת רבעי מהחברות הציבוריות מוגדרות ככשרות. ככל שהחברה גדולה יותר ופעילותה גלובאלית כך קטנה ההסתברות שהיא חברה מוגדרת ככשרה (טבע, אלביט מערכות וגזית גלוב לדוגמה אינן חברות כשרות).

 

האם קיימות סטיגמות לגבי ההשקעה במסלולים הכשרים?

קיימת הנחה רווחת כי פוטנציאל השאת התשואה של ההשקעות במסלולים הכשרים נמוך יותר מההשקעות במסלולים הרגילים. ניתן לראות שחלק מהקרנות הכשרות נמצאות בתחתית טבלת התשואות אך חשוב לציין כי הסיבה לכך נעותה בתמהיל השקעות סולידי יותר ובכך שעיקר הנכסים בחלק ממסלולי ההשקה (מומלץ לבדוק נתון זה) מושקע באג"ח ממשלתיות. קיימת בשוק גם דעה רווחת שקהל המשקיעים במסלולים הכשרים הינו "קהל שבוי" ומשכך לא חייבים לספק לו תשואה עדיפה ולכן מנהלי ההשקעות במסלול זה בוחרים בהתנהלות פאסיבית.
לסיכום, 
חשוב לבדוק התאמה בין הצרכים של החוסך וטווח ההשקעה שלו לתמהיל ההשקעה הקיים במסגרת המסלול הכשר המנוהל במוצר הרלבנטי וכמובן להשוות בין מספר בתי השקעות המנהלות אפיקי השקעה כשרים.
 

מאמרים בנושא מסלולי השקעה כשרים

חבילת הביטוח שאנו מציעים כוללת מגוון ביטוחים הניתנים להתאמה אישית על פי הצרכים הייחודיים שלכם.

מוצרים נוספים שיעניינו אותך

נשמח ליצור עמך קשר
לאזור התוכן הראשי
פתיחת סרגל נגישות