למי כדאי לנייד קופת גמל להשקעה?

קופת גמל להשקעה היא מוצר חיסכון שהושק לפני כשלוש שנים, כדי לעודד את הציבור להגדיל את חסכונותיו לטווח הזמן הבינוני-ארוך. בתחילת החודש אישרה ועדת הכספים את התקנות שמאפשרות לחוסכים לנייד את כספם לקופת גמל אחרת וגם להינות מהטבות המס בפרישה – דבר שעד תחילת החודש ועל אף שהמוצר קיים כבר שלוש שנים, הניוד לא היה אפשרי וכדי לעבור מגוף מנהל אחד לאחר, היה צריך למשוך את הכספים ולהפקיד מחדש דבר שהרתיע מכיוון שהצריך תשלום מס על רווחי ההון שנצברו וסביר להניח שהרתיע מלבצע ניוד בין הקופות.

כעת נתוני הביצועים של הקופות רלוונטיים מתמיד לחוסכים שיכולים פשוט לעבור מקופה אחת לשנייה.בקופת הגמל להשקעה יש יתרון בולט והוא מיסוי, כלומר אם החוסך ימשוך את הכספים כקצבה חודשית בעת הגיעו לגיל פרישה, הוא יהיה זכאי לפטור ממס רווח הון על כל הרווחים שהשיגה לו הקופה לאורך כל השנים. לכן, מסיבה זו סכום ההפקדה השנתי בקופפה מוגבל ל-70 אלף שקל בשנה עבור כל חוסך, מסיבה זו שבקופות הגמל להשקעה לא נצברו סכומים משמעותיים עד כה. 

אנו רואים שבשלוש השנים האחרונות נרשמה התשואה הגבוהה ביותר אצל אלטשולר, אנליסט וילין לפידות. המובילים בקופות הגמל להשקעה מתחילת השנה היו אלה מור, אלטשולר שחם ואנליסט לעומת זאת מנתוני התשואות של הגופים במסלולים הכלליים עולה כי ביולי 2020, המובילות בתשואות בקרב קופות הגמל להשקעה היו חברות הביטוח הפניקס ומגדל עם תשואה של 2.7% ואחריהן פסגות עם תשואה של 2.6%. אנו רואים שבתחתית הטבלה נמצאים דווקא בית ההשקעות מור עם תשואה של 1.3%: הראל עם תשואה של 2%: וילין לפידות עם תשואה של 2.1%.

קופת הגמל להשקעה היחיד שהציג תשואה חיובית מתחילת השנה הוא דווקא בית ההשקעות מור, עם הישג של תשואה בסדר גודל של 3.9%.

במקום השני מתחילת השנה נמצאים אלטשולר שחם ואנליסט, עם תשואה שלילית של 1.1%. אנו רואים שאלטשולר שחם הוא הגוף שמנהל את סך הנכסים הגדול עם 4.8 מיליארד שקל, כ-55% מהכסף המנוהל במסלול הכללי. לאחר מכן בתחתית הטבלה ב-2020 ניתן למצוא את מנורה מבטחים עם תשואה שלילית של 4.9%, מיטב דש עם תשואה שלילית של 4.2% והפניקס עם תשואה שלילית של 4.1%.