איך בוחרים קופת גמל?

אם גם אתם מתלבטים איך בוחרים קופת גמל, הגעתם למקום הנכון. קבלו את המדריך המלא לקריטריונים לבחירה נכונה של קופת גמל ושל גוף פיננסי המנהל קופות גמל קרנות השתלמות וקופות מרכזיות לפיצויים.

איך בוחרים קופת גמל?

בבואנו לבדוק ולבחון תוצאות של קופות גמל וקרנות השתלמות עלינו להתייחס למספר פרמטרים מרכזיים:

  • תשואות הקופה.
  • רמת הסיכון: סטיית תקן והרכב נכסים ומסלול הקופה ( סולידי, כללי, מנייתי).
  • הרכב נכסים ומסלול הקופה/ מדיניות ההשקעה של הקופה
  • שיעור הנכסים הלא סחירים מתוך כלל הנכסים של הקופה.
  • מדד יעילות – מדד שארפ.
  • היקף נכסים מנוהל.
  • וותק.
  • יציבות הגוף העומד מאחורי הקופה.
  • מוניטין וותק.
  • שירות הלקוחות וזמינות המידע.

תשואות הקופה

התשואה בקופה מהווה את שיעור הגידול / הקיטון בנכסי הקופה. ככל שהתשואה גבוהה יותר כך שווי נכסי הקופה עולה. יחד עם זאת חשוב מאוד להבחין בין סוגי תשואה שכן התשואה אשר מקבל החוסך איננה בדיוק התשואה עליה מדווחת הקופה:

סוגי תשואות:

  1. תשואה נומינלית – תשואה אשר איננה מגלמת בתוכה את שיעור האינפלציה.
  2. תשואה ריאלית – תשואה נומינלית בניכוי שיעור האינפלציה.
  3. תשואה ברוטו – תשואה לפי ניכוי דמי ניהול שגובה הקופה.
  4. תשואה נטו – תשואה בניכוי דמי הניהול שגובה הקופה.

בפועל לצרכנים השונים חשובה התשואה הריאלית נטו שכן שיעור תשואה זה מצביע את כוח הקנייה של החיסכון בקופה לאחר ניכוי עליית המדד ודמי הניהול שהקופה גובה. מצד אחד ישנן קופות גמל בהן שיעור דמי הניהול הינו נמוך ביותר אך התשואה לצרכן נמוכה אף היא כך שאם נבדוק את שיעור התשואה לצרכן נטו נגלה שיעור גידול נמוך, מצד שני ישנן קופות גמל בהן שיעור דמי גבוה יחסית אך התשואה לצרכן גבוהה יותר. חשוב לדעת כי עפ'י תקנות קופות הגמל שיעור דמי הניהול המקסימאליים הוא 2% לשנה.

התקופה אליה מתייחסת ההשוואה – קופות גמל רבות בוחרות תקופה מסוימת להשוואה מול המתחרים שכן דווקא בתקופה זו תוצאותיהן היו טובות יותר. חשוב לוודא כי פרק הזמן אשר נבחן הינו ארוך יחסית ( לפחות שנה) וכי מדובר על השוואת קופות באותו מסלול. ככלל רצוי לא להתייחס לתוצאות הקופה בשנת פעילותה הראשונה הן בגלל ריבית הקופה והן בגלל ההיקף הזניח של הנכסים המנוהלים בשנה זו. אלה היו מהסיבות בגללן אסר משרד האוצר לקופת לפרסם את תוצאותיה בחצי השנה הראשונה שלה.


רמת הסיכון

לרב נוטים המפיצים להדגיש את התשואה הגבוהה בקופת הגמל ולהתעלם מרמת הסיכון אשר לקח מנהל הקופה על מנת להשיג תשואה זו. בבואנו לבחון את רמת הסיכון בקופה חשוב לבדוק את הפרמטרים הבאים:

סטיית תקן / תנודתיות

סטיית התקן הינה מדד סטטיסטי לבחינת תנודתיות תשואות הקופה. המדד בוחן את המרחק של התשואות החודשיות של הקופה את מול התשואה הממוצעת שלה באותה תקופה. חשוב לציין כי ככל שמספר הדגימות רב יותר כך הקירוב של התנודתיות טוב יותר. בכל מקרה אין לבחון תנודתיות של קופה בתקופה הקצרה מ24 חודש . ככלל נהוג לחשוב כי ככל שסטיית התקן גבוהה יותר כך הקופה מסוכנת יותר.

הבעייתיות של סטיית התקן הרגילה באה לידי ביטוי בדוגמא הבאה: נניח שקופה א' משיגה אך ורק תשואות חיוביות ואילו קופה ב' משיגה גם תשואות חיוביות וגם שליליות. ייתכן בהחלט מצב בו סטיית התקן של שתי הקופות תהיה זהה שכן סטיית התקן מקבלת ביטוי כערך מוחלט (לא שלילי).

אם כך, כיצד יכול להיות מצב בו קופה אשר גם מפסידה זהה לרמת הסיכון של קופה שרק מרוויחה?
הדבר נעוץ בשיטת החישוב של סטיית התקן אשר לוקח בחשבון את כלל הדגימות של הקופה.

הרכב נכסים ומסלול הקופה/ מדיניות ההשקעה של הקופה

ניתן להסיק ממסלול הקופה האם שיעור אחזקתה במניות גבוהה או נמוך יחסית. את מירב קופות הגמל ניתן לחלק לשלושה מסלולים: סולידי , כללי , מנייתי. ככלל ככל שמרכיב המניות בקופה גבוה יותר כך הקופה מסוכנת יותר.

שיעור הנכסים הלא סחירים מתוך כלל הנכסים של הקופה

השקעות לא סחירות הן השקעות אשר מהן הקופה איננה להיפטר אם היא סבורה כי צפויה בהם ירידת מחירים. יש יתרון להחזיק נכסים סחירים שכן את אלו ניתן למכור באופן חופשי בשוק. נהוג לייחס להשקעות לא סחירות משקל מסוכן יחסית.

מדד יעילות – מדד שארפ

מדד שארפ הינו מדד המקובל בעולם בכל הנודע לבחינת היעילות בה משיגה קופת הגמל את תשואותיה ביחס ליחידת סיכון. מדד שארפ מחושב ע'י חלוקת תשואה הקופה בסטיית התקן שלה. ככל שיחס זה גבוה יותר כך הפיצוי ( התשואה) אשר מניבה הקופה כנגד כל יחידת סיכון (סטיית תקן)טוב יותר.

בבואנו לבחון קופת גמל אנו נבקש לבדוק מהו מדד שראפ שלה וככל שהמדד גבוהה יותר כך ביצועי הקופה טובים יותר. גם כאן כמו בסטיית תקן ככל שפרק הזמן אשר ניבחן את המדד ארוך יותר כך התוצאה תשקף נכונה יותר את מדד.

היקף נכסים מנוהל

יכולתה של קופת גמל להחזיק היקף נכסים מכובד ולהשיג תשואות טובות היא בהחלט קריטריון אשר צריך להביא בחשבון. קופות רבות מדווחות על ביצועי מעולים אך כאשר בוחנים את היקף הנכסים אשר הן מנהלות מגלים כי מדובר במיליוני שקלים בודדים או עשרות מיליוני שקלים בלבד. בנקודת זמן זו חשוב לציין כי בשוק קופות הגמל מנוהלים נכסים בשווי שלמעלה מ 270 מיליארד ₪. קופה אשר מנהלת מתחת ל 100 מיליון ₪ נחשבת כקופה קטנה ואנו נרצה לבחון את יכולתה להשיג תשואות כאשר היא תנהל היקף נכסים רב יותר.

ותק, מוניטין, איכות שירות ויציבות הגוף העומד מאחורי הקופה

הוותק של קופת גמל מהווה מרכיב חשוב בבואנו להחליט את מנהל קופת הגמל שלנו, ככל שניסיון הקופה ארוך יותר כך ניתן לבחון את ביצועי הקופה בפרק זמן ארוך יותר דבר אשר עשוי להצביע על יכולתה של הקופה להניב תשואות הולמות לאורך זמן ולא על פני תקופה קצרה. מכיוון שקופת גמל וקרן השתלמות הינם נכסים אשר מנוהלים לפרק זמן בינוי וארוך חשוב לבדוק את ביצועי הקופה לאורך זמן ולא לתקופות קצרות של חודשים בודדים.

לסיכום: אז איך בוחרים קופת גמל?

ראינו שיש פרמטרים רבים שיש לקחת בחשבון כאשר מנסים להבין איך בוחרים קופת גמל. כדי לעשות את הבחירה הנכונה, חשוב לשקלל את הנושאים שהזכרנו. אנחנו יכולים לחסוך לכם זמן וכסף ולהשוות את כל הפרמטרים עבורכם, כדי לעזור לכם לבחור קופת גמל בקלות, תוך התאמה אישית לצרכים שלכם. צרו קשר עוד היום עם המומחים של פתרונות עדיפים- סוכנות לביטוח ונשמח לעמוד לשירותכם.

מוצרים נוספים

קרן פנסיה
מה זו בכלל קרן פנסיה?קרן פנסיה היא מכשיר חיסכון או תוכנית חיסכון ארוכת טווח, שמטרתה היא לצבור כספים לאורך זמן, עד שתגיעו לגיל הפרישה. יתרונה בכך שהיא נותנת לחוסך הכנסה חודשית קבועה לאחר פרישתו ולמשך כל חייו. מעבר לכך, לקרן פנסיה היא גם רכיב ביטוחי, הנועד להבן בכם לא…
ביטוח מנהלים
ביטוח מנהלים הוא אפיק חיסכון פנסיוני בעל יתרונות רבים. גם אם אתם צעירים ונראה לכם שהפנסיה עוד רחוקה מכם שנות אור, חשוב להתחיל לחסוך כמה שיותר מוקדם, באמצעות מוצרי חיסכון ארוכי טווח. המוצר המוכר ביותר בתחום הוא קרן פנסיה, אבל קיימות גם אלטרנטיבות נוספות לחיסכון לקראת גיל פריש…
קרן פנסיה כללית
שכירים ועצמאים המעוניינים לחסוך ולצבור כמה שיותר כספים לפנסיה, יכולים לעשות זאת באמצעות קרנות הפנסיה השונות, לרבות אמצעות קרן פנסיה כללית. מה ההבדל בינה לבין הקרן המקיפה? על כך במאמר שלפניכם.ההבדלים בין קרן פנסיה מקיפה לקרן פנסיה כלליתבקרן פנסיה כללית החוסכים יכולים …
קרן פנסיה מקיפה
החוסכים באמצעות קרן הפנסיה המקיפה נהנים גם מחיסכון פנסיוני וגם ממרכיב ביטוחי המגן עליהם במקרה של נכות ואובדן כושר עבודה. מה עוד כדאי לדעת על מוצר אטרקטיבי זה?קרן פנסיה מקיפה – מהי?בשוק הפנסיוני היום ניתן למצוא מוצרים אטרקטיביים לחיסכון, ביניהם קרן הפנסיה המ…
גם אם אתם חוסכים את כספכם בחיסכון פנסיוני, מומלץ מאוד שתהיה לכם גם מטריה ביטוחית, כדי שבעת הצורך תהיו באמת מכוסים.במאמר זה נסביר מדוע היא כל כך חשובה, מהן יתרונותיה במקרה של אובדן כושר עבודה, ואילו הרחבות ניתן להוסיף לפרקי היסוד של הפוליסה.מהי מטריה ביטוחית ולמי היא …
פרשתם מעבודה ויש ברשותכם סכום כסף גדול ? אפשרות מעניינת תהיה להמיר את הסכום הגדול שקיבלת להכנסה חודשית קבועה לכל החיים ו/או לתקופת זמן לפי בחירתכם.כל מה שעליכם לעשות הוא להפקיד את הסכום באופן  חד פעמי ולמשוך הכנסה חודשית לאורך זמן.הכנסה חודשית/משיכה לשיעורין&nbs…
פוליסה מאחדת
מרבית חברות הביטוח העמידו בשנים האחרונות לרשות הלקוחות את האפשרות לרכז צבירות חיסכון פנסיוני בפוליסה אחת.מהי פוליסה מאחדת צבירות חיסכון?מדובר בפוליסת ביטוח במעמד קופת גמל המאפשרת איחוד של צבירות חיסכון ממוצרים פנסיוניים שונים.הפוליסה הינה במעמד קופת גמל&nbs…
פוליסת חיסכון
מהי פוליסת חיסכון?מי שמחפש ערוצי חיסכון המניבים תשואות יפות אך לא מעוניין להסתכן יתר על המידה יכול ליהנות מפוליסת החיסכון המוצעת על ידי חברות הביטוח השונות. מהי פוליסת חיסכון ומה יתרונה הבולט כנגד חסכון בקרנות נאמנות או באפיקי חסכון בבנק? איזה סוג חיסכון היא מתאימה?…
קרן השתלמות
קרן השתלמות היא אפיק חיסכון משתלם ביותר. מכיוון שהשם קצת מבלבל לא כולם מקשרים זאת ישירות עם מוצר שקשור לחיסכון כמו קופת גמל, אבל בעצם מדובר אפיק חיסכון לכל דבר.מהי קרן השתלמות?הקרן מיועדת לחוסכים לטווח ארוך או בינוני – בין אם אם מדובר על עובד שכיר, שנהנה מה…
ניהול תיק השקעות
ניהול תיק השקעות הינו מוצר המתאים לבעלי 300,000 ש"ח נזילים ופנויים להשקעה.מנהל התיק הינו עובד בבית ההשקעות שהינו בעל רישיון ניהול תיקי השקעות מטעם הרשות לניירות ערך.לאחר פגישת היכרות עם מנהל תיקים, מתכנן פיננסי בכיר או מנהל בכיר בבית ההשקעות יתאימו עבורך מס…
קופת גמל להשקעה
מהו תיקון 190 ועבור מי הוא מתאים?תיקון 190 לפקודת מס הכנסה בעניין חיסכון בקופת גמל הינו תיקון שנעשה בפקודת מס הכנסה במטרה לעודד את החיסכון הפנסיוני באמצעות הפיכת קופת הגמל לערוץ חיסכון שיעניק לחוסכים שיעמדו בקריטריונים מסוימים ליהנות מהטבות מס משמעותיות.ht…
השקעות אלטרנטיביות
בשנים האחרונות אנחנו עדים לצמיחה משמעותית בערכן של החברות הנסחרות בבורסות השונות. עלייה מתמדת בשערי המניות העלה צורך של משקיעים רבים לפזר את ההשקעות באפיקים נוספים שאינם נמצאים בקורלציה לשווקי המניות ושווקי האג"ח בארץ ובעולם.מהם אפיקי ההשקעה שאנו רואים בהם כהשק…
השקעה בנדלן בחול
מדוע וכיצד להשקיע בנדל"ן בחו"ל?מרבית האנשים מבינים היום שכסף אמור לעבוד עבור בעליו.כיוון שהריבית במשק נמוכה מאוד ותוכניות החיסכון המקובלות אינן מניבות תשואות סבירות, אנשים רבים חיפשו ומצאו אלטרנטיבה בצורת השקעת הכספים הנזילים שברשותם בנדל"ן בחו"ל.ראו גם: השקעות …
המונח קופת גמל כולל בתוכו מגוון אפיקי חיסכון והשקעה לטווח קצר, בינוני וארוך. יתרונות המיסוי הופכות אותם לאטרקטיביים במיוחד, הן לשכירים והן לעצמאים.חיסכון לפנסיה באופן פרטי לא נחשבת כיום להמלצה אלא לחיסכון חיוני לכל אדם – ויפה שעה אחת קודם. האפשרויות לחיסכון פנס…
ייעוץ פרישה
כיצד ניתן להבין אם הסכום שצברתם לפנסיה מספיק? אם לא, מה ניתן לעשות בנושא? ובעצם, מה זה בכלל "מספיק"? על שאלות אלו, בגדול, מנסים לענות בשירות ייעוץ פרישה.עם חובת ההפרשה לפנסיה לשכירים ולעצמאים, יחד עם העלייה בפופולריות של אמצעי חסכון נוספים – המונח "ייעוץ פרישה" נהיה רלוו…
קופת גמל להשקעה
מה זה קופת גמל להשקעה?קופת גמל להשקעה, נחשבת לאחד המוצרים הפיננסיים החדשים יחסית, והיא נועדה לאפשר לכל החוסכים לחסוך כסף ולמשוך אותו ברגע שהוא רוצה. כלומר מדובר באפיק חסכון נזיל וגמיש למדי. מדובר באפיק חסכון מעניין למי שמעוניין לחסוך כסף באופן גמיש ובלתי מחייב, בין …

מאמרים נוספים בנושא זה

צרו קשר
השאירו פרטים ונשוב אליכם בהקדם

/ 5.

לקבלת הצעה לביטוח עוד היום
במחיר המשתלם ביותר מבין כל חברות הביטוח בישראל
השאירו פרטים, ונציג יחזור אליכם מיד לשיחת ייעוץ